1月16日，建筑装饰（申万）板块热度持续升温。截至上午收盘，利柏特（605167）、科新发展（600234）、圣晖集成（603163）、名雕股份（002830）等多股收于涨停，宏盛华源（601096）、亚翔集成（603929）、中国电建（601669）等多股涨超8%，资金聚焦效应显著。

　　“此次板块集体走强，是政策精准落地与企业订单验证的双重共振结果。”中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平对《证券日报》记者表示，“新基建场景的标准升级与传统水利工程的需求扩容，恰好覆盖了行业‘新兴+传统’的双需求结构，而头部企业的订单交付能力又进一步强化了市场信心。”

　　《证券日报》记者注意到，近日，建筑装饰行业政策端动作密集，从传统基建到新兴技术场景实现多维度覆盖。

　　1月15日，水利部召开部务会议，提出要加快建设“系统完备、安全可靠、集约高效、绿色智能、循环通畅、调控有序”的现代化水网，强调创新水利投融资机制、严格工程全过程质量监管。

　　众和昆仑（北京）资产管理有限公司董事长柏文喜对《证券日报》记者表示：“这一规划直接指向传统基建领域的需求扩容，将拉动水利工程配套装饰、农村供水设施升级等传统领域的需求，为行业基本盘提供新的增长空间。”

　　1月14日，住房城乡建设部办公厅发布《数据中心设计标准（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见至2026年2月11日。该标准原文明确“数据中心机房应采用燃烧性能等级不低于A级的装饰材料，墙面、吊顶系统应具备隔音、三牛注册隔热性能，且需适配模块化机房的灵活扩容需求；同时，装饰工程应与智能监控系统、节能温控系统进行一体化设计，保障PUE指标达标”，直接锁定了新基建场景下装饰材料的技术与品质门槛，为行业新兴需求划定了明确的供给方向。

　　在技术赋能层面，1月13日江苏省住房和城乡建设厅发布《关于征集“人工智能+住房城乡建设”典型案例的通知》，面向智能设计、智慧审图、BIM和CIM集成应用、智能建造等方向征集案例。这一动作与建筑装饰行业的数字化转型形成呼应，进一步拓宽了行业的技术应用场景。

　　政策利好的落地，与企业端的订单、基本面改善形成紧密呼应。具体来看，中国建筑1月16日披露，2025年公司新签合同总额4.5万亿元，同比增长1.0%，其中基础设施业务新签额1.47万亿元，同比增长4.1%，境外业务同比增长6.9%，期末土地储备6900万平方米，在手土储充足；近期该公司还斩获320.9亿元重大项目，涵盖冶金产业园、高速公路等领域，业务布局的多元化进一步提升了抗风险能力。

　　大龙地产同日公告称，其子公司签订7.63亿元施工总承包合同，涉及北京顺义新城住宅及托幼用地项目，其表示，若该合同顺利履行，将为公司持续发展提供业务支持，对经营业绩产生积极影响。

　　铜牛信息近日在接受调研时表示，公司筹建的“方恒科技超算与金融云计算基地项目”建筑主体已完工，正在推进外电源引入工程，机房建设按计划开展，该项目将提升公司数据中心运营规模与算力服务能力。

　　“行业需求已形成‘传统+新兴’的双支撑。”柏文喜进一步分析道，“传统基建、城市更新构成基本盘，数据中心、水利配套等新场景打开增量空间，这种多元化结构让行业摆脱了单一领域依赖，成长可持续性显著增强。同时，行业正从‘规模驱动’转向‘质量与场景驱动’——过去依赖人海战术和规模扩张的模式已难以为继，政策对绿色化、智能化的刚性要求，倒逼企业向科技化、精益化转型，具备数字化管理、绿色材料应用能力的企业，将在行业洗牌中占据优势。”

　　对于行业后续走向，盘古智库高级研究员余丰慧对《证券日报》记者表示：“短期看，政策落地与订单交付将持续推动需求释放，板块景气度有望维持；长期看，行业竞争焦点会从‘拿订单’转向‘能力沉淀’——企业需同时具备材料合规、技术适配、资源整合能力，才能在新场景与传统领域中持续获得机会。随着设备更新、以旧换新等政策与行业的深度衔接，叠加城市更新、适老化改造等民生需求的释放，行业整体经营质量将逐步提升，头部企业凭借资源与技术优势打开成长空间。”